海通证券-信息科技服务行业研究报告

 常见问题     |      2016-01-10

  上海经信委首批IDC落地。2019年11月14日上海市经信委公布首批征集的拟新建IDC项目名单,要求严△▪▲□△格推进建设进度,确保2020年年底前投产运行,明确首批支持用能的新建IDC项目名单一共有6家企业,1.上海科技网络通信有限公司(云赛智联持股80%),拿到额度4026个指标;2.上海☆△◆▲■华宇电子工程有限公司(华东电脑全资子公司),拿到额度3024个指标;3.中国电信上海分公司(联合宝信软件申请,地址为•●宝钢罗泾厂区),拿到5000个指标;4.有孚网络,拿到5000个指标;5.万国数据,拿到5000个指标;6.上海云宿科技有限公司(网宿科技持股50%),拿到3025个指标。

  六家企业获得指标,我们认为基本合理。整体来看本次经信委的指标分布比较分散,兼顾考虑国企和民企的指标额度分配,其中电信上海分公司(联合宝信软件),万国★◇▽▼•数据,云赛智联(科技网),有孚网络属于IDC行业比较成熟的厂商,另外华东电脑和网宿科技属于IDC新晋和转型的厂商。我们预计剩余3.5万个机柜将▲●…△在明年上半年征集完成,参与者数量预计保持稳定。总体▪…□▷▷•来▼▼▽●▽●看,首批新建IDC项目名单和指标分布情况我们认为基本合理,我们预计2020年底到2021年上半年上海整体规划6万个机柜投产运行的可能性较大。

  经信委名单首提金融AK云,行业国产化有望加▲★-●速。华东电脑全资子公司上海华宇电子工程有限公司将金融AK云基地一期项目作为申请首批IDC项目的名称,并获得首批新建IDC3024个机◆◁•架数的指标,充分彰显了上海政府对于金融国▼▲产化的大力支持,我们认为AK由党政军向行业应用推进的趋势明显,明年预计行业国产化加速落地。

  投资▪•★建议。我们认为云计算信息基建和AK行业落地★-●=•▽仍然是5G新周期的一个确定性方向,基础设施包括服务器、IDC数据中◆▼心、和国产化关键部件以及国产集成商,重点推荐浪潮▷•●信息,美亚柏科,宝信•□▼◁▼软件,建议关注中国长城、太极◇=△▲股份、诚迈科技、中国软件、华宇软件、东华软件、华东▲=○▼电脑。

  风险提示。1.IDC业务上架进度不及预期,2.国产化推进不及预期,3.政策风险包括后期IDC上海本地额度释放体量以及AK政策支持强度。

欢乐真人炸金花